近日，粤港澳大湾区家办联合会(筹)和家办标准研究院联合发布了《中国家族办公室绿皮书(2022)》（下称《绿皮书》），揭示了我国服务超高净值客户的家族办公室行业发展的新业态。
《绿皮书》直陈，当前我国家族办公室行业发展仍然存在三大痛点：一是中国家办企业区域发展不平衡；二是家办的种类繁多、各有利弊；三是家办品牌、服务模式、产品过于分散，不利于提升客户体验和信任感。为了行业能够健康有序发展，中国家办行业标准化亟待实现。
家办标准研究院首席专家朱剑博士表示，从家办的可持续发展角度来讲，一方面行业治理的标准要明确，另一方面，家办服务产品也应该标准化。
区域发展不平衡
作为全球第二大财富管理市场，中国超高净值家族客群体量增长迅速、需求日益多元，正在推动家族办公室行业迎来腾飞的窗口。
据麦肯锡统计，中国最早一批家族办公室出现于2010-2012年前后。目前大大小小冠以家族办公室名义的机构已有近一万家，这个数量成长速度是惊人的。半数以上本土家族办公室成立于2015-2016年间，大部分为商业银行、信托公司、投资公司和律所背景，主要分布在北京、上海和深圳三地。
另外，被称为“五大商帮”的粤商、徽商、晋商、浙商、苏商对家族办公室的接纳程度也有所不同。在粤商区域的家族办公室有331家，徽商区域的家族办公室仅仅 7家，晋商区域的家族办公室11家，浙商区域的家族办公室 46家，苏商区域的家族办公室28家。
《绿皮书》指出，整体而言，国内家族办公室普遍存在四大挑战：专业化、 综合化、机构化能力薄弱以及顶尖人才缺失，这四大挑战短时间内各个攻破不太容易也不太现实。特别是前三个挑战还需要第四个挑战中的顶尖人才去攻克。
种类繁多、各有利弊
《绿皮书》介绍，依据服务范畴的不同，目前中国的家办可以分为4种：
1.0的家办必须具有甲方思维，而不是卖货思维。譬如一些家办是站在客户的立场，帮助客户解决法律相关问题。比如，一些律所是家办的一个细分服务方，律师的服务本身就是站在客户立场思考问题，但是一个家族除了法律问题，还有大量的金融问题、财富问题、企业发展问题、价值观问题等等，律师是家办不可或缺的角色，但仅有律师是不够的。
2.0的家办则类似“财务顾问”的角色，帮助客户筛选第三方理财机构，鉴别理财产品。当客户想要投资一级市场时，家办通过自身的专业和分析，能总结出诸如达晨、IDG、红杉等机构各自的优势，并给出中肯的意见；当客户希望投资二级市场时，家办通过分析券商的各类基金产品，筛选岀与客户需求匹配的产品。
3.0的家办，则具备了帮助客户投资的功能，譬如通过资本市场并购重组，帮助家族企业做强做大，源源不断的创造财富。 家族最大的物质财富其实并不是其手上的现金流，而是家族企业和家族文化价值观。
4.0的家办则涉足家族企业的内部治理，譬如家族理事会、家族宪法、公益基金、下一代教育、医疗保障等服务。这一阶段的家办偏向于家族内部和家族企业的双层治理。
《绿皮书》指出，事实上，现在不少家办是站在信托、基金公司的立场，主要目标是销售产品。判断一个家办真伪的核心指标是，能否站在甲方立场，也就是站在客户立场，依据客户的风险承受度能力、产业偏好，帮助客户制定综合性服务方案。如果 一个家办打破了这条准则，就不能被称为真正的家办。
监管缺位 行业分散化程度高
《绿皮书》指出，国内的家族办公室一直属于新兴行业，相较于国外家办的悠久历史和完善体系，国内对家办尚未有明确的定义、注册流程、展业门槛和监管的相关法律法规。
目前家族办公室市场处于发展初期，在家族办公室名义之下，全国短期内催生了数以千计的家族办公室。在北京，上海，深圳三地工商注册的名称中， 带有“资产管理”和“投资管理”字样的投资类企业繁多，部分也从事家族办公室业务。
调研发现，无论是家办公司，还是信托、银行、第三方财富公司都存在一定的产品销售思维，通过对以家族信托名义受托的低成本资金的配置实现“左手赚管理费，右手赚融资方利差”，最终跨市场套利。
未来，不排除在合法合规前提下，国家出台一些规范性的家办行业政策，也不排除会通过设置一个新家办金融牌照的方式，设置准入门槛，来规范和发展家族办公室行业。
行业标准化亟待实现
《绿皮书》指出，在很多国人认知当中，对有型产品的标准化比较熟悉，也深知其重要性。实际上，在貌似无形的服务行业，尤其关系资产安全和保障的金融领域，产品、服务和流程的标准化，对于运营安全、客户体验和社会形象均有着不可替代的基础性作用。
具体到家族办公室领域来说，这个行业面对的客户群体需求个性化程度最高，议价能力也最强，定制化、差异化的综合服务方案是各家办追求的方向，也是家办企业打造自身核心竞争力的便捷途径。
同时，家办链接的法律、会计、信托、保险等服务最终都会以服务产品的形态出现在客户的方案中。众所周知，这些机构是高度严谨、高度规范的，实际上也是当今社会百业中监管最严苛的行业，背后有一整套严格的内控和监管标准体系，在规范它们的安全有序运作。
作为链接金融和专业服务机构的家族办公室，如果自身没有一套规范标准，没有产品服务的底层逻辑，一方面无法驾驭或者定制出最优的综合服务方案，另外，在客户和合作机构面前可能出现地位不对等，行业属性弱化，甚至沦为简单的获客渠道， 家办企业应有的作用和地位得不到充分展现。
家办标准研究院首席专家朱剑博士认为，从家办的可持续发展角度来讲，一方面行业治理的标准要明确，另一方面，家办服务产品也应该标准化。
明确行业治理标准，一是行业要对家办服务的核心要素达成共识；二是家办的核心服务流程需要标准，减少从业人员个人素质差异对服务感知质量的影响，保证服务质量的稳定性；三是专业外部服务机构评价体系需要标准，有利于加强外部服务机构的积累和筛选，提高各细分服务领域及整体服务的专业性。
家办服务产品的标准化是指，要从服务受众的视角出发，打破传统的金融产品行业界限，有机融合包括银行、 信托、基金、保险等行业产品和服务，形成标准化解决方案，成为行业和客户认同的家办服务底层逻辑和标准方案。在此基础上再针对不同客户需求和场景打造定制化的服务方案，这样的个性化方案的风控基础、服务保障、合规程度将会更高。
来源：21世纪经济报道/唐婧（见习记者 ）
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